Покупці, які купують житло вперше, стимулюють ринок іпотечних кредитів
Незважаючи на зростання цін на нерухомість і довгострокові ризики заборгованості, ірландці масово беруть іпотечні кредити, особливо ті, хто купує житло вперше. Тільки в липні 2025 року було затверджено рекордну суму в 1,1 млрд євро кредитів для новачків на ринку житла, що є найвищим рівнем з початку ведення статистики.
Схоже, що жителі Ірландії не бояться брати на себе великі довгострокові зобов’язання у вигляді іпотечних кредитів, незважаючи на дуже високі ціни на нерухомість в країні. Останні дані за липень підтверджують, що люди, які купують будинок вперше (скорочено FTBs – First-Time Buyers), як і раніше стимулюють активність на ринку іпотечних кредитів по всій Ірландії.
Дані Федерації банківської справи та платежів Ірландії (BPFI) показують, що в липні 2025 року було затверджено загалом 5 467 іпотечних кредитів, з яких 3 356 (тобто 61%) припадало на осіб, які купували житло вперше.
Загальна вартість усіх затверджених кредитів у липні склала 1,77 млрд євро, з яких FTBs становили 1,1 млрд євро.
Як сказав Брайан Хейс, генеральний директор BPFI, цитований «The Irish Times»: «Це найвищий рівень кількості та вартості кредитів для FTB з початку ведення статистики – вперше перевищено значення 1,1 млрд євро. (…) У річному вимірі активність FTBs досягла нових вершин – за останні 12 місяців, що закінчилися в липні 2025 року, було затверджено 32 363 іпотечні кредити на загальну суму майже 10,4 млрд євро», – додав він.
Три урядові програми підтримки – «Help to Buy», «First Home» та місцева програма житлових позик – сприяють зростанню попиту в сегменті FTB на ринку іпотечних кредитів.
Загальна кількість затверджених кредитів у липні 2025 року була на 12% вищою, ніж у червні, і на 2,9% вищою, ніж у липні 2024 року.
У свою чергу, вартість затверджених кредитів у липні 2025 року (1,77 млрд євро) зросла на 13,7% порівняно з червнем і на 10% порівняно з липнем минулого року.
Ці дані чітко показують, що ірландські домогосподарства виявляють величезний попит на довгострокові боргові зобов’язання. Незважаючи на те, що середні ціни на будинки в даний час перевищують 350 тис. євро в багатьох міських районах, покупці вказують на стабільну зайнятість і сильні очікування подальшого зростання цін на нерухомість як основні мотиви для отримання кредитів на 25-35 років (найчастіше 30 років), щоб розподілити виплати на десятиліття.
У 2025 році процентні ставки за новими іпотечними кредитами дещо знизилися після піку наприкінці 2024 року. За даними Центрального банку Ірландії, середня процентна ставка за новими кредитними договорами в травні 2025 року становила 3,66%, що на 51 базисний пункт менше, ніж роком раніше.
У тому ж місяці кредити з фіксованою процентною ставкою (що становили 84% нових позик) мали середню процентну ставку на рівні 3,49%, тоді як кредити з плаваючою процентною ставкою становили в середньому 4,57%.
Серед авторизованих кредиторів, що діють в Ірландії, включаючи банки та кредитні спілки, пропоновані ставки коливаються від 3% до навіть 6,4%.
Однак таке зростання заборгованості не є безризиковим. Аналітики галузі оцінюють, що від 1,5% до 2% іпотечних кредитів стають неплатоспроможними або мають серйозні прострочення протягом п’яти років після їх надання.
Хоча рівень неплатоспроможності іпотечних кредитів в Ірландії залишається низьким у порівнянні з іншими країнами, будь-яке зростання безробіття або раптове підвищення процентних ставок може стати серйозним фінансовим тягарем для домогосподарств, які вже мають високий рівень заборгованості відносно до доходів. Кредити з фіксованою процентною ставкою закінчуються, і багато позичальників можуть зіткнутися з необхідністю рефінансування за значно вищими ринковими ставками у другій половині десятиліття – залежно від ринкових умов.
Наприклад, для середньостатистичного позичальника, який бере кредит у розмірі 300 тис. євро на 30 років під 3,66% річних, щомісячний платіж зараз становить близько 1 383 євро. Перехід на змінну ставку 4,57% збільшив би цю частину на понад 200 євро на місяць, що перекладається на десятки тисяч євро додаткових витрат протягом усього періоду кредитування.
Однак немає сумнівів, що нові власники будинків в Ірландії розраховують, що наступні 25–35 років принесуть стабільний дохід, помірні процентні ставки та подальше зростання вартості нерухомості, що спонукає їх купувати зараз, до того, як ціни зростуть ще більше, – у переконанні, що вартість нерухомості буде продовжувати зростати в майбутньому.
Хоча, як переконалися багато позичальників під час кризи 2008 року, яка поклала кінець періоду економічного буму «кельтського тигра», вартість нерухомості також може падати, а кредитні зобов’язання залишаються.
Хоча дані свідчать про незмінний ентузіазм ірландців щодо купівлі нерухомості, зростання боргів домогосподарств викликає обґрунтовані побоювання. Стабільна зайнятість і віра в подальше зростання цін на нерухомість спонукають до прийняття рішень про взяття кредитів на десятиліття, однак історія нагадує, що ринок може бути непередбачуваним. З огляду на можливі зміни процентних ставок та економічної ситуації, майбутнє багатьох позичальників може залежати не тільки від вартості їхніх будинків, але й від стійкості всієї фінансової системи.
